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com alta capacidade estatística de explicação do seu veis explicativas em explicitar o comportamento da vari-
comportamento, entretanto não apresentam uma distri- ável dependente BTD’ que representa a agressividade
buição normal padrão, ou seja, com outras amostras tributária, entretanto não é possível medir a eficiência
com a mesma característica, podem não apresentar os tributária desse seguimento.
mesmos resultados obtidos no indicador coeficiente do
modelo proposto por variável, assim testes não paramé- Sugere-se para novas pesquisas a realização de
tricos futuros podem apontar de forma melhor a probabi- outros testes com modelos não paramétricos, porque o
lidade dos resultados. modelo usado propõe uma distribuição normal padrão e
O segundo grupo está representando pela variável a amostra coletada talvez não permitisse uma distribui-
MB1 e MB2 que representa o valor de mercado das em- ção normal padrão. Sugere-se também que sejam ampli-
presas analisadas, e estas variáveis apresentam alto adas as amostras e ainda com outros seguimentos.
índice de correlação e de capacidade de explicação do
comportamento da Proxy de agressividade tributária
com o valor de mercado das empresas da amostra. As 6. REFERÊNCIAS
variáveis ETR, LEV, PPE e NM não apresentam capaci-
dade estatística relevante. AKERLOF, George A. (1970). The market for
“lemons”: quality, uncertainty and the market mechanism
5. CONSIDERAÇÕES E RECOMENDAÇÕES , Quarterly Journal of Economics. Disponível em:
<<https://www.iei.liu.se/nek/730g83/artiklar/1.328833/Ak
A problemática está relacionada a construir de forma erlofMarketforLemons.pdf>> Acessado em: 16 de outu-
eficaz um método de pesquisa onde pudesse detectar bro de 2017.
agressividade tributária e a eficiência das práticas de
agressividade tributárias no setor bancário brasileiro. ANDERSON, D. R.; Sweeney, D. J.; Williams, T. A.
Estatística aplicada à administração e economia. 2. ed.
Sendo assim o modelo proposto conseguiu de forma São Paulo: Editora Cengage Learning, 2007
significativa responder ao problema da pesquisa onde os
bancos utilizam-se da agressividade tributária e desta ANG, J.S.; Cole, R.A.; Lin, J. W. Agency costs and
forma pode ser detectado pelo modelo proposto, pois ownership structure.JournalofFinance, v. 55, p 81-
quando se analisa o teste P valor ele se aproxima de 106.2000.
zero, desta forma a equação proposta tem alta relevân-
cia estatística para está pesquisa, explicando assim o ARAÚJO, R. A. M; Câmara, R.P.B.; Filho, P. A. M.
comportamento da agressividade tributária dentro dos L.; Santos, L. M. S. Análise comparativa da Agressivida-
mercados financeiros brasileiros. de Fiscal das empresas listadas na BM&FBOVESPA e
na NYSE. X Congresso AnpCont de 4 a 7 de junho de
Ao analisar as variáveis ROA, SIZE1, SIZE2 e CS, 2016, Ribeirão Preto-SP.
apesar de não apresentarem uma distribuição normal
padrão, pode-se verificar uma relação estatística alta- BAGNOLI, M; Liu, Hsin-Tsai; & Watts, S. (2011) An-
mente correlacionada com a variável dependente BTD. nals of Finance , Vol. 7 Issue 4, p477-509. 33p. DOI:
10.1007/s10436-009-0127-9.
Considerando as variáveis MB1 e MB2 do segundo
grupo, estas variáveis apresentam alto índice de correla- BALAKRISHNAN, K., Blouin, J. L., &Guay, W. R.
ção e de capacidade de explicação do comportamento (2012). Does Tax Aggressiveness Reduce Corporate
da agressividade tributária, sendo que as variáveis ETR, Transparency?.Available at SSRN 1792783.
LEV, PPE e NM não apresentam capacidade estatística
relevante. BALAKRISHNAN, Karthik. (2014). Shaping Liquidity:
On the Causal Effects of Voluntary Disclosure.
De acordo com os testes aplicados na amostra obti-
da pode-se inferir que, o modelo da equação proposta BARBOSA, D R. A., Dutra, F. C. P., Guimarães,
da reversão linear apresenta uma correlação das variá- A.&Fully R. M. P. (2016) Avaliação do taxaggressive-