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ções de trabalho com a contraparte seja ela insti- aspetos relacionados com a eficácia e eficiência
tucional/empresa/particular. dos processos, organização interna e fiabilidade
dos sistemas de gestão (nomeadamente informá-
Aos riscos tradicionais que as instituições esta- ticos e de controlo interno)
vam habituadas a gerir (crédito, taxa de juro, liquidez,
etc..) vieram juntar-se um vasto conjunto de riscos, pro- • Concessão de crédito que se encontra ligada com
venientes da complexidade e sofisticação dos mercados. a originação, avaliação, aceitação e tarifação dos
Estes riscos incrementaram-se, pela necessidade das riscos, concentração, diversificação e cúmulos de
instituições procurarem fontes alternativas de rendimen- risco;
tos e de alargamento da sua base de clientes.
• Liquidez quando não se dispõe de ativos líquidos
A maior parte dos riscos têm a sua origem em suficientes para cobrir pagamentos;
desajustamentos que podem ser de natureza distinta:
liquidez (quando as maturidades dos ativos são maiores • Mercado que se encontra ligado aos riscos que
que a dos passivos); taxa de juro (quando a estrutura advêm da volatilidade dos preços de mercado,
das taxas de juro é diferente); taxa de câmbio (sempre resultantes da exposição aos preços das ações,
que a denominação dos ativos seja diferente da dos taxa de juro, taxa de câmbio, concentração de
passivos). ativos num setor ou zona geográfica;

O principal objetivo das instituições passa por fa- • Financeiros – contabilísticos que se encontram
zer uma boa gestão dos vários tipos de riscos, de acor- ligados a riscos de conformidade, associados ao
do com a estratégia de negócio definida e sempre no processo de recolha de informação e registo e à
pressuposto da optimização dos resultados. qualidade da informação financeira reportada;

As fontes do surgimento dos riscos podem ser • Outros que se encontram ligados a aspetos le-
diversas, mas basicamente os aspetos que interessa gais, regulamentares, reputação, imagem, políti-
relevar são os seguintes: cas, desastres e catástrofes.

• Macroeconómicos que advém de alterações da Neste âmbito, o Sistema de Gestão de Riscos
economia ou da envolvência política. Os riscos deve ser caraterizado por um conjunto de princípios que
provenientes destas alterações são difíceis de abarquem: solidez, eficácia, abrangência e proporciona-
cobrir (hedge), lidade

• Estratégicos que comprometem a capacidade da
organização para atingir os seus objetivos e o seu
sucesso no futuro. Os riscos daqui provenientes
são os que a instituição assume para criar uma
vantagem competitiva e acrescentar valor para os
detentores das participações sociais

• Comerciais que constituem a forma como a insti-
tuição interage com o seu mercado, clientes e
demais parceiros;

• Operacionais e tenológicos que compreendem os