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Sem outliers a regressão é significativa. Embora a este tipo de operações surgem distorções significativas
relação seja fraca, os coeficientes de regressão são mais nas demonstrações financeiras e, neste contexto, a veri-
elevados que nos anos anteriores. ficação da asserção da plenitude é primacial (Louwers et
Tabela 13 – Teste de Spearman e de Kendall al., 2013:409-442).
Correlação Modelo de regressão linear
Coeficiente Coeficiente B Coeficiente de No caso concreto dos Hospitais Públicos Portugue-
Spearman Kendall
constante Passivo determinação – R 2 ses, EPE, verificamos, salvo algumas exceções, o cres-
Com outlier 0,267 0,189 4,329 0,002 0,007 cimento contínuo dos passivos, que assumem valores
Sem outliers 0,375* 0,269* 2,928 0,030 0,159 relevantes em todos os Hospitais e sobretudo nos Hos-
Nota: Correlação significativa a 5%
pitais sedeados em Lisboa, Porto e Coimbra. Os passi-
O coeficiente de determinação é 0,159 quando se vos, sob a forma de indicadores, têm sido utilizados por
tiram os outliers. Isto significa que sem os hospitais que Beaver (1966:78-80), Zmijewski (1984:59-83), Deakin
apresentam valores discrepantes seria possível que (1972:167-179), Lau (1987:127-138) para comparar com
15.9% da variabilidade do Passivo explicasse a variabili- o cash-flow (cash-flow/passivo), para cotejar com os
dade da Certificação Legal de Contas. De qualquer forma ativos totais (passivos/ativos) ou com o ativo circulante
um valor ainda fraco. (ativo circulante/passivo circulante), etc., quando se pre-
tende investigar a dualidade – empresas saudáveis vs
5. DISCUSSÃO empresas falidas.

Para cada tipo de objetivos da auditoria é estabeleci- Neste enquadramento, e considerando o referencial
do um conjunto de asserções, assumido pela administra- contabilístico português, o auditor julgou a dimensão
ção da empresa, implicando transações, contas e a sua quantitativa dos passivos. Importa agora saber se o vo-
apresentação e divulgação. Aquelas estão diretamente lume de passivos tem qualquer correlação com o tipo de
relacionadas com o referencial contabilístico que estabe- relatório de auditoria emitido.
lece os conteúdos de referência para a administração pre-
parar, apresentar e divulgar as contas a todos os stake- Para isso, procedemos à análise do passivo total
holders. desde 2003 a 2008, através do cálculo da média, media-
na e desvio padrão, com o intuito de indagarmos se a
Os passivos dos Hospitais EPE são segmentados de sua distribuição é normal. Esta hipótese é rejeitada em
acordo com as técnicas de auditoria (Arens, Elder, Beas- 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008. Com efeito, a nor-
ley, 2010:148), sendo originados pelos ciclos da aquisição malidade da distribuição das variáveis permite-nos deci-
de bens e serviços e dos investimentos e financiamentos, dir o tipo de teste a utilizar para o cálculo da correlação,
podendo estes últimos assumir a forma de capitais alhei- e escolhemos o teste de Shapiro-wilk, recomendado
os e de capitais próprios. O primeiro ciclo referido abran- quando o número de casos é inferior a 50, e a hipótese
ge normalmente o recrutamento de recursos humanos e de distribuição normal é rejeitada para o passivo em to-
os inventários. Na abordagem por ciclos as aplicações das as observações anuais, não sendo a variável Soma-
dos recursos são perspetivadas em relação à origem dos CLC rejeitada em todos os anos.
passivos, quer sejam correntes ou de financiamento, e daí
a necessidade de se proceder à sua interligação, aten- Analisados os gráficos de dispersão construídos
dendo a que a opinião do auditor é emitida sobre a totali- para o período analisado, constatamos que a relação é
dade das demonstrações financeiras, consubstanciadas do tipo linear, condição indispensável para o cálculo dos
nas expressões true and fair view ou present fairly (Woolf, coeficientes de correlação. Estes refletem no tempo a
1997:235-237). possibilidade de existir uma relação linear a unir os pon-
tos, todavia, essa relação não pode ser considerada for-
Enquanto os passivos correntes podem refletir uma te devido ao afastamento dos pontos da reta. De facto,
imensidade de transações, os passivos de financiamento as correlações de Spearman e Kendall, ao longo dos
representam poucas transações, mas de valor material- seis anos de análise, apresentam consistentemente va-
mente relevante, afetando as contas do balanço. lores muito baixos, o que induz à constatação que a cor-
relação não é significativa.
Quando ocorre uma exclusão ou um erro associado a